Kereskedési kör alapú stratégia

Tőzsde stratégiák 2020-ra

Ahogy fentebb már utaltam rá az arany piacával kapcsolatos szakirodalom nagyrészt az aranyra, mint diverzifikációs eszközre, fedezeti eszközre, vagy mint biztonsági menedék safe haven eszközre vonatkozik.

kereskedési kör alapú stratégia

A tanulmányok többségében az arany, mint az infláció elleni eszköz, vagy mint a devizapiaci kockázatok elleni eszköz, esetleg az arany, mint biztonsági menedék válságokban betöltött szerepét vizsgálják. Szerencsére ban a Hamburgi Egyetem munkatársai, Dirk G. Baur, Hubert Dichtl, Wolfgang Drobetz, és Viktoria-Sophie Wendt elvégzett egy részletes visszatesztelést az arany piacán, melyben több száz különböző paraméterrel futtatott le különböző a részvénypiacokon ismert anomáliákat kihasználó stratégiákat, például szezonalitást kihasználó stratégiák, fundamentális tényezőkre alapuló, technikai elemzés indikátorait követő stratégiák.

Ebben a három kategóriába sorolható különféle stratégiákat fogunk most megnézni, illetve megbeszélni az eredményeiket.

Arany kereskedés, befektetés: 3 stratégia visszatesztelése 1990-2017 között

Nézzük sorba ezeket az arany piacán használható stratégiákat. Gondoljunk csak az oldalunk is tárgyalt turn of the month hatásra, vagy a payday effectreesetleg az FOMC-drift néven ismert hatásra, vagy a sell in may and go away mondáson alapuló stratégiákra, a január effektre stb. Ezek közös jellemzője, hogy bizonyos hónapokban, vagy épp napokon konzekvensen jobb hozamokat lehet elérni a részvények piacán.

Talán halottál már arról is, hogy ősszel az arany piaca jobban teljesít, mert ekkor kezdődik Indiában az esküvői szezon, amikor rengeteg ékszerarany kerül megvásárlásra. Ez pedig erősíti az arany iránti keresletet, és felhajtja az arany árt.

A tőzsdei kereskedés alapjait némileg már ismerő spekulánsok számára nyújt kiváló lehetőséget a két napos képzés, hogy a gyakorlatban is jól hasznosítható kereskedési stratégiákat sajátítsanak el, illetve a kockázatkezelés és money management kérdéskörét is alaposan megismerjék. A Portfolio legtöbb tartalma ingyenesen hozzáférhető, ahogy ez a cikk is. A médiapiaci helyzet azonban folyamatosan változik: ha támogatni szeretnéd a minőségi gazdasági újságírást, és szeretnél részese lenni a Portfolio közösségnek, akkor fizess elő a Portfolio Signature cikkeire. Tudj meg többet A rendezvény előadói Kecskeméti István és Papadimitropulosz Alex, a népszerű Tőzsdei Befektetések könyvek szerzői, akiknek részvényelemzéseivel a Portfolio. A rendezvényt a tőzsdei tapasztalattal már rendelkező tőzsdézőknek, illetve a 3 napos és 1 napos kezdő tanfolyamot már elvégzett hallgatóknak ajánljuk.

Ennek lényege, hogy az őszi hónapokban nagyobb hozamok mutathatók ki, azaz az arany piacán évente megszerezhető többlethozam jelentős része ezekben a hónapokban keletkezik. Emiatt egyes kereskedési stratégiákban a szezonálisan gyenge hónapokban nem fektetünk az arany piacán be, és csak a szezonálisan erős hónapokban tartjuk a pénzünket aranyban. Ezekkel a stratégiákkal elérhető kereskedési kör alapú stratégia hozamok nagyobbak, mint a klasszikus vedd meg és tartsd technikával.

A fentiek után már csak azt kereskedési kör alapú stratégia érdemes tudni, hogy melyek az erős hónapok az arany piacán, mit tapasztaltunk a múltban, mely hónapok átlaghozama magas.

Tőzsde stratégiák 2020-ra

Erre a kérdésre az Investing in Gold — Market Timing or Buy-and-hold című kutatásban találjuk meg a választ. Ha vizsgálni, és tesztelni szeretnénk minden hónapot, akkor kombinációt, azaz esetet kell megvizsgálnunk, mivel két változó van befektetünk, vagy nem fektetünk be az arany piacán és 12 hónappal számolva az összes lehetséges kombináció eset ad ki.

BÉT Stratégiai Jelentés - BÉT Stratégiai Jelentés - ben további lépéseket tettünk annak irányába, hogy a Budapesti Értéktőzsde a magyar tulajdonú vállalatok egy fontos finanszírozási platformjává váljon. A visszafogott as teljesítmény után a BUX index mintegy 18 százalékot emelkedett ben, amivel világviszonylatban e középmezőnyben helyezkedik el. Az értéktőzsde két legnagyobb kibocsátója, az OTP és a MOL is várakozásokon felüli eredményeket produkált, utóbbi az éves eredménykitűzéseit is megemelte ennek hatására. Két cég — az AutoWallis és a 4iG — is bekerült a legmagasabb szintet képviselő Prémium kategóriába.

Az alábbi táblázatban forrása a fenti tanumány a legsikeresebb, legjobb eredményt hozó stratégiák láthatók, és az egyes oszlopokban látható, hogy az adott hónapban befektetünk 1 vagy nem fektetünk be 0. Látható kereskedési kör alapú stratégia táblázatból, hogy az eredményes stratégiákban főleg január, február, augusztus, szeptember, november hónapokban fektetünk be az arany piacán, azaz az éves hozam jelentős része ezekben a hónapokban keletkezik.

Portfolio.hu tőzsdetanfolyam - Kereskedési stratégiák a gyakorlatban

Fontos azt is látni, hogy sok év átlagát látjukami nem azt jelenti, hogy minden évben jó eredményeket hoznak ezek a hónapok, hanem sok év pénzt keresni a tőzsdei kereskedésben alapján ezek az erősebb hónapok az arany piacán 3 példa, hogyan csapja be a befektetőket, kereskedőket az "átlag".

Az alábbi táblázat első oszlopában Panel A látod a stratégiákat sorba rendezve a találati arány szerint. A második oszlopban Panel B alatt a szezonalitáson alapuló stratégiák hozam alapján vannak sorba rendezve, átlagos havi hozamot százalékban láthatsz.

Alább látni fogod. Ha éve már trédelsz, ismered a saját pénzügyi korlátaidat és mentális komfortzónád határait, a leírtak alapján előbb mint utóbb el kell érned ezeket a számokat. Ha türelmetlen vagy, már most legörgethetsz a képekig, leírásokig. Viszont ha türelmetlen vagy, soha nem fogsz a tőzsdén pénzt keresni. Szóval kezdjük egy kis kerülővel.

A legjobb abszolút hozammal rendelkező stratégia a SEA sorszámú. A legelső táblázatból kikeresve, azt látjuk, hogy az arany piacán január, február, július-szeptember, november hónapokban fektetünk be, más hónapokban nem fektetünk be. Ez egy átlag, azaz ebbe belefér, hogy egyes hónapokban veszteségünk lesz, más hónapokban meg ennél nagyobb nyereségünk. Emellett az St. A fenti táblázatban azonban csak hozam alapján állítottuk rangsorba a stratégiákat, ennél sokkal hatékonyabb lehet, ha egységnyi kockázatra vetítve vizsgáljuk az eredményeket.

kereskedési kör alapú stratégia

Egységnyi kockázatra vetített vizsgálatokat a sharpe-ráta és sortino-ráta mutatókkal lehet elvégezni. Lényegük, hogy kimutatják, az egy egységnyi kockázatért cserébe mekkora kockázatmentes állampapír piaci hozam feletti hozamot kapunk. Az alábbi táblázat Panel C oszlopaiban a sharpe-rátát látjuk. Itt a legjobb plusz opció bináris opciók vélemények SEA néven: január, február, szeptemberi befektetés az arany piacán 0, havi sharpe rátája van, szemben a vedd meg és tartsd technika 0,os sharpe rátájával.

Azaz a SEA esetében egységnyi kockázat vállalása mellett 0, havi többlet hozamot szereztünk.

Forex kereskedési stratégia, technika kialakítása 9 lépésben

A Panel D alatt pedig a sortino-ráta szerinti sorrend látható, erről bővebben itt olvashatsz: 5 mutató, mellyel felmérheted a kockázatokat Látható a fentiekből, hogy az abszolút legnagyobb hozamot hozó SEA és a kockázat alapon legjobbnak tartott stratégia különbözik. Innentől már optimalizáció kérdése, hogy ki, melyiket tartja fontosabban.

kereskedési kör alapú stratégia

Úgy gondolom, hogy a kockázat-alapú megközelítés egy stratégia tesztelés során sokkal fontosabb, mivel a hozam növelhető tőkeáttétel alkalmazásával, azaz ha az SEA stratégiát tőkeáttétel igénybevételével futtatjuk, akkor a kockázata ugyanakkora lesz, mint a SEA stratégiának, de a hozam nagyobb les.

A mozgóátlagok részvénypiacokon történő alkalmazása széles körben ismert, és különböző visszateszteléseket, problémákat mi is tárgyaltunk, lásd: Mozgóátlag stratégiák a tőzsdén: Milyen eredménye van?

Budapesti Értéktőzsde

Érdemes használni? A mozgóátlag stratégiák egyik típusában két mozgóátlagot használunk, és a keresztezési jelzés adja a vételi, majd az eladási jelzést.

Azaz, ha a rövidebb periódus-idejű mozgóátlag esetünkben havi grafikonon felfelé haladva keresztezi a hosszabb mozgóátlagot, akkor vásárolunk, és tartjuk az aranyat egészen addig, amíg a rövidebb mozgóátlag lefelé haladva keresztezi a hosszabb távú mozgóátlagot a jelzésekről bővebben. Ebben az esetben készpénzben várakozunk az újabb jelig.

Piaci nap kereskedési opció, piac, kör, adat png

A visszatesztelésben 1,2,3,9,10,12,24,36,48 havi mozgóátlagok jelzései kerültek vizsgálat alá, és az alábbi táblázatban kiemeltem a legjobb eredményeket hozó indikátor kombinációkat.

A legpontosabb jelet adó Panel A az MA jelű, azaz az 1 havi és a 36 havi mozgóátlag keresztezésén alapuló stratégia. Ha a kockázat alapú megközelítést alkalmazzuk, akkor is az MA a legjobb változat, azaz az 1 havi és 48 havi mozgóátlagok követése hozta a legnagyobb egységnyi kockázatra eső többlethozamot.

Ezekről itt olvashatsz:.

cikkek